保監(jiān)會(huì)：加強(qiáng)養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)監(jiān)管

日期：2016-11-25?閱讀：

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保監(jiān)壽險(xiǎn)〔2016〕230號(hào)

 

　　各養(yǎng)老保險(xiǎn)公司、建信養(yǎng)老金管理有限責(zé)任公司：

 

　　為進(jìn)一步加強(qiáng)新形勢(shì)下的養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)監(jiān)管，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，推動(dòng)養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法》（保監(jiān)發(fā)〔2015〕73號(hào)）、《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于強(qiáng)化〈養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法〉執(zhí)行有關(guān)問題的通知》（保監(jiān)壽險(xiǎn)〔2016〕99號(hào)）等相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

 

　　一、開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金管理公司注冊(cè)資本不得低于5億元人民幣，且須始終維持不少于5億元人民幣的凈資產(chǎn)。

 

　　二、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品應(yīng)根據(jù)投資組合開放頻率和組合資產(chǎn)整體變現(xiàn)能力，在投資組合說(shuō)明書中明確投資組合的開放頻率以及不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)、其他金融資產(chǎn)等另類資產(chǎn)的投資比例。

 

　?。ㄒ唬╅_放式投資組合開放頻率為30天以下的，另類資產(chǎn)的投資比例不得超過(guò)該投資組合資產(chǎn)的20%；

 

　?。ǘ╅_放式投資組合開放頻率為30天（含）以上180天以下的，另類資產(chǎn)的投資比例不得超過(guò)該投資組合資產(chǎn)的30%；

 

　?。ㄈ╅_放式投資組合開放頻率為180天（含）以上360天以下的，另類資產(chǎn)的投資比例不得超過(guò)該投資組合資產(chǎn)的40%。

 

　?。ㄋ模┢渌_放頻率開放式投資組合另類資產(chǎn)的投資比例應(yīng)遵照保監(jiān)發(fā)〔2015〕73號(hào)的規(guī)定執(zhí)行。

 

　　三、封閉式投資組合債券正回購(gòu)的資金余額不得高于投資組合資產(chǎn)凈值的100%。

 

　　四、80%以上的投資組合資產(chǎn)投資于流動(dòng)性資產(chǎn)的，為貨幣型投資組合。貨幣型投資組合債券正回購(gòu)的資金余額不得高于投資組合資產(chǎn)凈值的35%，但發(fā)生巨額領(lǐng)取、連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)領(lǐng)取投資組合總份額20%以上或者連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)領(lǐng)取投資組合總份額30%以上，以及養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人之外的因素導(dǎo)致正回購(gòu)比例不符合上述規(guī)定的除外。

 

　　五、巨額領(lǐng)取發(fā)生情形是指養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品開放式投資組合單個(gè)開放日凈領(lǐng)取申請(qǐng)超過(guò)上一日該投資組合總份額的10%。開放式投資組合建立初期，以及由于巨額領(lǐng)取或市場(chǎng)波動(dòng)等因素引起產(chǎn)品規(guī)模變動(dòng)致使投資組合不符合投資組合說(shuō)明書規(guī)定的比例限制的，養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人應(yīng)在30個(gè)工作日內(nèi)調(diào)整至規(guī)定范圍內(nèi)。

 

　　六、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品應(yīng)根據(jù)投資組合類型采用適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ㄟM(jìn)行估值。對(duì)于采用攤余成本法估值的投資組合，養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人應(yīng)建立內(nèi)部偏離度管控機(jī)制，即當(dāng)采用攤余成本法計(jì)算的投資組合估值與投資組合公允價(jià)值產(chǎn)生較大差異時(shí)，養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人應(yīng)及時(shí)修正組合估值至合理水平，有效控制組合異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。上述情形及處理方式應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品管理合同或投資組合說(shuō)明書中約定并向客戶履行相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)揭示義務(wù)。

 

　　七、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人不得為養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品客戶領(lǐng)取行為提供墊資。

 

　　八、開放式投資組合受托管理的個(gè)人委托人資金初始金額不得低于1000元人民幣。

 

　　九、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)，應(yīng)根據(jù)管理合同約定收取管理費(fèi)用，管理費(fèi)用可以包括初始費(fèi)、管理費(fèi)、投資管理費(fèi)、托管費(fèi)、解約費(fèi)、投資轉(zhuǎn)換費(fèi)。管理費(fèi)是指養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人為養(yǎng)老保障管理基金提供受托管理、賬戶管理、待遇支付以及向銷售機(jī)構(gòu)支付的服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用。

 

　　十、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品投資組合的資產(chǎn)配置范圍包括流動(dòng)性資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)以及其他金融資產(chǎn)。養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品可以投資于保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的股權(quán)投資計(jì)劃，但應(yīng)當(dāng)遵循安全性、收益性和流動(dòng)性原則，審慎投資，防范風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　十一、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品參與股指期貨交易僅限于對(duì)沖或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不得用于投機(jī)目的。養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品資金參與股指期貨，應(yīng)符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)資金參與金融衍生產(chǎn)品交易以及保險(xiǎn)資金參與股指期貨交易的相關(guān)規(guī)定。

 

　　十二、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人進(jìn)行委托投資的，應(yīng)按照中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)資金委托投資的規(guī)定以及針對(duì)各投資品種的相關(guān)規(guī)定，選擇符合資質(zhì)條件、具備相應(yīng)投資能力的投資管理人。

 

　　十三、接受養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人委托的投資管理人應(yīng)制定完善的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品基金受托投資管理制度，并對(duì)其負(fù)責(zé)投資管理的養(yǎng)老保障管理基金實(shí)行第三方托管制度。接受委托的投資管理人管理的養(yǎng)老保障管理基金及其運(yùn)用形成的財(cái)產(chǎn)和收益，應(yīng)歸入養(yǎng)老保障管理資產(chǎn)，并獨(dú)立于任何為基金管理提供服務(wù)的自然人、法人或其他組織的固有財(cái)產(chǎn)及其管理的其他資產(chǎn)，相關(guān)機(jī)構(gòu)不得對(duì)受托投資的養(yǎng)老保障管理基金采取強(qiáng)制措施。

 

　　十四、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人及投資管理人投資保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍內(nèi)的各類資產(chǎn)，應(yīng)按照中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于各類資產(chǎn)投資的相關(guān)規(guī)定開展具體投資行為。

 

　　十五、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理合同中有明確規(guī)定，或者取得委托人或受益人同意的，養(yǎng)老保障管理基金的資產(chǎn)類賬戶之間、或者與養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人自身及其管理的其他資產(chǎn)類賬戶之間，可以約定公平的市場(chǎng)價(jià)格相互交易，但應(yīng)按照保監(jiān)壽險(xiǎn)〔2016〕99號(hào)相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

 

　　十六、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人及投資管理人應(yīng)公平對(duì)待所管理的不同產(chǎn)品資產(chǎn)，避免利益沖突，嚴(yán)禁可能導(dǎo)致利益輸送、不公平交易的各種行為。

 

　　十七、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人應(yīng)按時(shí)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)送相關(guān)報(bào)表及報(bào)告，包括每月結(jié)束后10日內(nèi)報(bào)送上月統(tǒng)計(jì)表，每季結(jié)束后20日內(nèi)報(bào)送上季度統(tǒng)計(jì)表，每年2月28日之前報(bào)送上年度業(yè)務(wù)專題報(bào)告。

 

　　十八、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品銷售管理，在宣傳、銷售養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品時(shí)嚴(yán)格遵守保監(jiān)發(fā)〔2015〕73號(hào)和保監(jiān)壽險(xiǎn)〔2016〕99號(hào)文件等相關(guān)規(guī)定，向客戶進(jìn)行充分的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，不得存在欺騙客戶、隱瞞與合同有關(guān)重要情況及中國(guó)保監(jiān)會(huì)禁止的其他違法違規(guī)行為。

 

　　十九、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人存在下列行為之一的，中國(guó)保監(jiān)會(huì)除了責(zé)令公司停止銷售養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品、公開披露產(chǎn)品停售信息外，還將視情節(jié)輕重，禁止其自違規(guī)行為認(rèn)定日起3個(gè)月至1年內(nèi)報(bào)備新的產(chǎn)品，并視情節(jié)輕重對(duì)其總經(jīng)理、總精算師、法律責(zé)任人、合規(guī)負(fù)責(zé)人等相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行約談、通報(bào)，依法予以警告、撤銷相關(guān)人員任職資格等:

 

　?。ㄒ唬╀N售未經(jīng)備案的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品的；

 

　?。ǘ?shí)際銷售的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品與該產(chǎn)品備案材料的主要內(nèi)容不一致的，管理費(fèi)費(fèi)率下調(diào)的情況除外；

 

　?。ㄈ┲袊?guó)保監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他行為。

 

　　二十、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人未按照規(guī)定報(bào)送養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)相關(guān)報(bào)告、報(bào)表的，中國(guó)保監(jiān)會(huì)將對(duì)其采取監(jiān)管談話或下發(fā)監(jiān)管函等措施。

 

　　二十一、本通知所稱養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品管理人是指開展養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金管理公司。

 

　　二十二、本通知自發(fā)布之日起實(shí)施。本通知發(fā)布后，已備案的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品須在2016年12月31日前調(diào)整至符合本通知要求，新報(bào)送備案的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品應(yīng)嚴(yán)格遵照本通知要求執(zhí)行。原有關(guān)于養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)的規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準(zhǔn)。

 

　　附件：養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)

　　保監(jiān)壽險(xiǎn)230號(hào)附件.xls

　　中國(guó)保監(jiān)會(huì)

 

　　2016年11月15日