保險牌照“正本清源”。
12月19日，保監(jiān)會印發(fā)《關于加快貧困地區(qū)市場體系建設提升保險業(yè)保障服務能力的指導意見》（下稱《意見》），《意見》提及“在符合條件的情況下，優(yōu)先支持中西部省份設立財產保險公司和人身保險公司，支持在貧困地區(qū)設立服務民生的專業(yè)性保險公司，支持設立承接社保、大病保險、公立醫(yī)院改制等政策性業(yè)務的保險公司”等內容。
這與保監(jiān)會主席項俊波在今年全國“兩會”期間的表態(tài)一脈相承，旨在引導保險機構在分散風險、擴大就業(yè)、完善社會治理等方面發(fā)揮重要作用。彼時，項俊波表示，社會資本進入保險業(yè)需要明確的核心是“?！?，股東應對保險責任和盈利期限進行長期準備，不能幻想撈一把就走，更不能視保險公司為提款機。
的確，近年來社會資本紛紛涌入保險業(yè)。根據21世紀經濟報道記者統(tǒng)計，今年以來，至少65家上市公司擬發(fā)起或參與設立保險公司，而這些上市公司主業(yè)背景紛繁復雜，涉及房地產、互聯(lián)網、醫(yī)藥和化工等眾多領域。
不過，保監(jiān)會對此態(tài)度謹慎，頗有“千挑萬選”的架勢。根據21世紀經濟報道記者統(tǒng)計，今年以來，共計20家保險公司獲批籌建，而上述提及65家上市公司擬發(fā)起或參與設立的保險公司中，僅有上海大名城企業(yè)股份有限公司參與發(fā)起設立的、位于蘭州市的黃河財產保險股份有限公司獲批籌建。
下一步，保險牌照“物盡其用”的導向性將更為明顯。21世紀經濟報道記者獲悉的信息顯示，保監(jiān)會將完善《保險公司股權管理辦法》，將保險公司股東分為財務類、戰(zhàn)略類和控制類；制定《保險公司章程指引》等規(guī)定，加強對保險公司真實股權結構和最終實際控制人的穿透式監(jiān)管；完善《保險公司關聯(lián)交易管理辦法》，降低保險公司單一股東持股比例上限。此外，還將嚴格核查保險機構入股資金來源與流向，嚴防用保險資金或通過理財方式自我注資、自我投資、循環(huán)使用。
多措并舉遏制違規(guī)
一些社會資本并未做好經營保險公司的準備，實際運行過程中四處碰壁，最后不得不“黯然離場”。
例如，浙商財產保險股份有限公司股東之一的嘉凱城(000918,股吧)因連年虧損不得不將所持有浙商財險8250萬股股份全部轉讓給浙江省商業(yè)集團有限公司，敗走麥城。
一位接近監(jiān)管層的人士對21世紀經濟報道記者坦言，“對于社會資本申請保險牌照，監(jiān)管的態(tài)度還是比較謹慎，而且對于運營模式也沒有定論。這些社會資本應該充分了解保險業(yè)的特性，不應盲目進入。”
除此之外，還存在一些社會資本在獲得保險牌照后，與監(jiān)管打起“擦邊球”，采取激進的業(yè)務、投資和公司治理模式，個別保險公司存在虛假出資、虛假增資追求快速擴張，以及“一股獨大”等問題。
21世紀經濟報道記者從保監(jiān)會獲悉，其將多措并舉，狠抓源頭，解決公司治理缺陷和不足。首先，嚴格股東準入標準。本報此前曾獨家報道，保監(jiān)會正在修訂完善《保險公司股權管理辦法》，將保險公司股東分為財務類、戰(zhàn)略類和控制類，分別設立嚴格的約束標準，嚴格防止“動機目的不純”的投資者投資保險業(yè)。
其次，“將加強對保險公司真實股權結構和最終實際控制人的穿透式監(jiān)管。制定《保險公司章程指引》等規(guī)定，重點關注股東義務、董事選任機制、決策授權機制、中小股東利益保護、關聯(lián)交易等關鍵環(huán)節(jié)，完善獨立董事制度，防范治理僵局、管控失效等重大公司治理風險?！绷硪晃唤咏O(jiān)管的人士對21世紀經濟報道記者表示。
再次，強化股權結構監(jiān)管。降低保險公司單一股東持股比例上限，修訂完善《保險公司關聯(lián)交易管理辦法》，加強關聯(lián)關系監(jiān)管，強化對關聯(lián)交易合規(guī)性和公允性的核查，防范“一股獨大”帶來的風險，加強產融隔離，推動建立健全保險企業(yè)與產業(yè)資本的隔離機制，建立風險防火墻。
最后，加強資本金真實性檢查。保監(jiān)會相關領導在多個場合強調，將根據新的股權管理辦法，嚴格核查保險機構入股資金來源與流向，嚴防用保險資金或通過理財方式自我注資、自我投資、循環(huán)使用，把資本和資產的真實性列為監(jiān)管的重點內容，強化資本金的真實性審查，確保資本金來源依法合規(guī)。
社會資本熱情不減
盡管獲取保險牌照的門檻和成本水漲船高，但是社會資本覬覦保險牌照的熱情似乎絲毫不受影響。根據21世紀經濟報道記者統(tǒng)計，12月以來，至少12家上市公司表達了自己擬發(fā)起或參與設立保險公司的意愿，如愛爾眼科(300015,股吧)發(fā)布公告稱，其控股股東西藏愛爾決定聯(lián)合發(fā)起設立愛爾健康保險股份有限公司（下稱“愛爾保險”）。
公告顯示，愛爾保險擬定注冊資本10億元，西藏愛爾以自有資金出資2億元，持有愛爾保險總股本的20%。此外，共同出資設立愛爾保險的還有拓維信息(002261,股吧)、電廣傳媒(000917,股吧)、永清環(huán)保(300187,股吧)、華測檢測(300012,股吧)、萊美藥業(yè)(300006,股吧)5家上市公司。
21世紀經濟報道記者統(tǒng)計的數(shù)據顯示，今年以來，前述提及65家上市公司擬發(fā)起或參與設立的保險公司中，涉及保險公司的類型分別為壽險公司11家、財產險公司9家、健康險公司3家、養(yǎng)老險公司1家、信用保證保險公司2家、互聯(lián)網保險公司1家、農業(yè)保險公司1家、再保險公司1家。
對于這些類型的保險牌照受到熱捧的原因，一位不愿具名的保險公司人士對21世紀經濟報道記者分析稱，“整體來看，壽險牌照能夠迅速實現(xiàn)資金的積累和沉淀，尤其是中短存續(xù)期產品的助陣；財產險牌照稍顯遜色，因為其賠付率相對較高，如車險、房屋險、責任險等；而專業(yè)健康險、養(yǎng)老險、信用保證保險、互聯(lián)網保險、再保險牌照基本上是政策逐漸松綁、社會需求日益高漲，市場發(fā)展空間可期?！?/span>
與此同時，該人士認為，這與社會資本所涉主業(yè)也有一定關系。21世紀經濟報道記者統(tǒng)計的數(shù)據顯示，前述提及65家上市公司涉及房地產開發(fā)和建筑施工，化藥制劑及原料藥的研發(fā)、生產和銷售，互聯(lián)網信息服務相關，服裝、毛線紗線及印染、棉紡，汽車銷售與汽車后服務，圖書出版、發(fā)行，文化娛樂，以及裝備制造、新能源、新材料相關等眾多領域。
該人士舉例稱，一些從事互聯(lián)網信息服務相關行業(yè)的上市公司既有信息技術的基因，亦積累了一定的大數(shù)據，其運用的經濟價值常常可以在保險領域找到契合點，因此其申請財產險牌照的原因即不難理解，這也有助于財產險細分領域的發(fā)展；一些從事醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)的上市公司，主業(yè)以醫(yī)療、健康等為主，因此其對健康險、養(yǎng)老險牌照頗感興趣。
此外，一些從事金融行業(yè)的上市公司，具有集齊金融牌照的內在動力；一些區(qū)域性代表公司，則肩負著豐富保險主體的外在要求。這二者在中原證券股份有限公司上均有體現(xiàn)，其主營業(yè)務包括投資銀行、直接投資、證券經紀、融資融券、股權質押融資等資本中介業(yè)務、資產管理、期貨業(yè)務和衍生品等業(yè)務，并致力于建設國際化大型的金控集團，而河南省尚無一家綜合性的法人保險公司。
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