作者：河北省小額貸款協(xié)會
小額貸款公司如果能夠明確正確的戰(zhàn)略定位，選擇合 適的經(jīng)營模式，再加上外部政策的支持，這個新生事物就必定 能夠走出困境，為我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，為積極推進(jìn)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”做出更大的貢獻(xiàn)。
我國的小額貸款公司自2005年在部分省份萌芽，到2008年人民銀行和銀監(jiān)會《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》頒發(fā)，開始在全國全面試點(diǎn)，已經(jīng)有十個年頭。到2015年6月份，根據(jù)人民銀行的統(tǒng)計，全國已經(jīng)成立小貸公司8951家，從業(yè)人員11.4萬人，資本金8443億元，貸款余額9594億元。短短七年已經(jīng)形成了不可小視的民間金融規(guī)模。
小額貸款公司成立的背景應(yīng)該是明確的。一方面，我國長期以來就存在中小企業(yè)“融資難，融資貴”的難題，且一直難以解決，管理層試圖通過小貸公司來增加對小微經(jīng)濟(jì)的貸款投入;另一方面，我國民間資本也已積累到了相當(dāng)?shù)臄?shù)額，由于缺乏正常規(guī)范的投資渠道，經(jīng)常出現(xiàn)一些無序的涌動，不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
小額貸款公司的宗旨正確地來講應(yīng)該是引導(dǎo)民間資本陽光化、規(guī)范化運(yùn)行，增加對三農(nóng)經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款支持。由于小額貸款公司主要是由民營資本出資組建，所以應(yīng)該允許小貸公司按照必要的盈利目標(biāo)商業(yè)化可持續(xù)經(jīng)營，同時引導(dǎo)小貸公司承擔(dān)企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)的社會責(zé)任。除了政府給予必要的財政補(bǔ)貼和扶持項目以外，不應(yīng)強(qiáng)加給小貸公司更多的公益性和政策性要求和義務(wù)。
小額貸款公司自試點(diǎn)以來，確確實(shí)實(shí)發(fā)揮了顯著的作用：在支持成千上萬家的小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)成長壯大和創(chuàng)新發(fā)展中創(chuàng)造了許多精彩，小額貸款的足跡遍布了城鄉(xiāng)，在普惠金融領(lǐng)域譜寫了許多生動篇章。小貸公司的出現(xiàn)為平抑民間借貸利率發(fā)揮了積極作用，小貸公司通過支持企業(yè)成長發(fā)展在培育了稅源的同時，自身也直接為國家創(chuàng)造了可觀的稅收。
關(guān)于小貸公司的定性，從一開始就沒有予以厘清：小貸公司被允許專業(yè)經(jīng)營小額貸款這一最基本最主要的金融業(yè)務(wù)，但不被認(rèn)定為金融企業(yè)哪怕是地方金融企業(yè)的身份性質(zhì)，就因?yàn)榇?，給小貸公司后來的發(fā)展帶來了很大困難與糾結(jié)。
小貸公司進(jìn)入了發(fā)展的關(guān)鍵時期
小貸公司成立的前三年是發(fā)展的黃金期，當(dāng)時由于我國經(jīng)濟(jì)在四萬億投入刺激的慣性作用下，許多行業(yè)的需求還異常旺盛，小貸公司在此環(huán)境下，貸款需求供不應(yīng)求，不良貸款尚未暴露，經(jīng)濟(jì)收益十分豐厚。隨著國家宏觀調(diào)整，經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，小貸公司也陷入了嚴(yán)重的困境。主要表現(xiàn)在一是業(yè)務(wù)開拓困難，企業(yè)不景氣，同時社會信用環(huán)境也有所惡化，舉目望去，少有可以發(fā)放貸款的對象;二是資產(chǎn)質(zhì)量惡化，小貸公司不良率畸高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了小微金融可承受的范圍，經(jīng)估測，全國小貸公司的不良率大概會超過30%;三是收益明顯下降，貸款本金還不了，利息也難收，除去經(jīng)營費(fèi)用和稅收，不少小貸公司當(dāng)年已反映了虧損，如足額核銷了呆賬，將有一大批小貸公司要侵蝕到資本金;四是股東信心喪失，對發(fā)展前途深感迷茫。
小額貸款公司陷入當(dāng)前困境的原因既有客觀原因也有主觀原因。一位著名小微金融行業(yè)的專家做過一個深刻的分析，其認(rèn)為：小貸公司發(fā)展面臨困境的原因中，50%是“天災(zāi)”，50%是“人禍”。天災(zāi)是指客觀經(jīng)濟(jì)下行，企業(yè)不景氣，小貸公司的制度政策存在一些問題;人禍?zhǔn)侵钢饔^上小貸公司股東的理念不正確、法人治理機(jī)制不健全，經(jīng)營團(tuán)隊不專業(yè)，特別是有相當(dāng)一部分小貸公司自身定位不準(zhǔn)，經(jīng)營模式選擇不當(dāng)。
小額貸款公司這個在我國金融領(lǐng)域的新生事物，它本來能夠最有效地引導(dǎo)和歸集巨額的民間資本，能夠最直接地增加對得不到現(xiàn)有銀行體系貸款的小微企業(yè)等經(jīng)濟(jì)實(shí)體的信貸支持。相比于融資擔(dān)保、融資租賃、典當(dāng)、P2P等類金融行業(yè)能夠更有力地發(fā)揮支持小微企業(yè)的成長和發(fā)展作用。但是當(dāng)前這個新生事物自身的發(fā)展遇到了很大的困難，不少小貸公司反映：“小貸公司的牌照目前沒有多少實(shí)際的含金量”，“小貸公司現(xiàn)在是帶著鐐銬在跳舞”、“小貸公司的競爭力還不及社會上實(shí)際存在的無須經(jīng)過審批的所謂的投資公司”。小貸公司目前正走到了一個興衰存亡的關(guān)鍵路口，如果小貸公司這個新生事物不能走出困境，不能更好地發(fā)揮應(yīng)有的作用，是非常可惜的!
正確定位和經(jīng)營模式選擇
如何使小貸公司走出困境，我們先從現(xiàn)實(shí)可行的角度，從自身可以努力的角度做起，即從正確定位，選擇合適的經(jīng)營模式做起。這是當(dāng)前小貸公司面臨的一個必須解決的突出問題，也是監(jiān)管部門、小貸公司股東和經(jīng)營管理層所必須認(rèn)真思考的問題。
正確定性和定位
根據(jù)我國小貸公司試點(diǎn)成立的宗旨，小貸公司的性質(zhì)應(yīng)該是由民間資本發(fā)起成立的，專業(yè)經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)化可持續(xù)發(fā)展的地方性金融企業(yè)，即使不能突破“金融企業(yè)”的藩籬，而定性為“專業(yè)放貸機(jī)構(gòu)”，也應(yīng)該由相關(guān)法規(guī)明確“小額貸款公司參照金融企業(yè)相關(guān)政策規(guī)定執(zhí)行，享受與金融企業(yè)相同的政策待遇”，否則將不利于小貸公司支持三農(nóng)及小微經(jīng)濟(jì)的作用的發(fā)揮。
根據(jù)小額貸款公司的性質(zhì)和特點(diǎn)，小貸公司的業(yè)務(wù)定位應(yīng)該是以支持三農(nóng)和小型，微型工、農(nóng)、商、貿(mào)實(shí)體企業(yè)和個體經(jīng)營戶的創(chuàng)業(yè)和發(fā)展的資金需要;小貸公司的貸款原則應(yīng)該是堅持小額、分散，堅持與現(xiàn)有銀行業(yè)機(jī)構(gòu)錯位分層次競爭;選擇現(xiàn)有銀行覆蓋不了或不想覆蓋的客戶對象，但不等于撿銀行淘汰的，資信等級不高的企業(yè)。所謂不能在銀行獲得貸款是指因?yàn)槠髽I(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模，現(xiàn)有資本積累等指標(biāo)達(dá)不到銀行現(xiàn)有信貸門檻和標(biāo)準(zhǔn)，沒有符合銀行現(xiàn)行規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的抵押物。小貸公司也要選擇“優(yōu)質(zhì)”客戶，但不是以有否抵押物為唯一的標(biāo)準(zhǔn)。小貸公司要充分按照“有充分的還款意愿和可靠的還款能力”的基本原則作為貸款的風(fēng)險保障，注重第一還款來源，而不是單純依賴于抵押物保障。當(dāng)然這種風(fēng)險把控難度要大大高于依靠抵押擔(dān)保的方式。要把現(xiàn)有的成熟的幾種“小微貸技術(shù)”結(jié)合自己的實(shí)際運(yùn)用好。小貸公司在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，要以自身特有的靈活性、便捷性、多樣化去贏得競爭的優(yōu)勢。
經(jīng)營模式比較和選擇
在明確了小貸公司的正確業(yè)務(wù)定位以后，選擇合適的經(jīng)營模式非常關(guān)鍵。
目前我國小額貸款公司大致有以下幾種經(jīng)營模式：
1、大額、高利、快賺錢模式
有一些小貸公司，為了快投放，快賺錢，對一批能夠“承受高利率”的企業(yè)如資金鏈緊張的房地產(chǎn)企業(yè)，國家產(chǎn)業(yè)政策限制發(fā)展的“三高一重”類企業(yè)等，發(fā)放單筆1000萬元以上，利率高于30%的貸款，出發(fā)點(diǎn)是快賺錢，所謂的理論依據(jù)是“以高收益覆蓋高風(fēng)險”，這種賭博心態(tài)違背了金融行業(yè)審慎穩(wěn)健的基本原則，這類貸款的風(fēng)險近乎100%，只要有幾筆發(fā)生風(fēng)險，就拖垮了整個小貸公司。
2、類銀行貸款模式
有一些小貸公司沿襲了傳統(tǒng)的銀行貸款模式，貸款對象和銀行吃“拼盤”，或者撿了銀行挑剩的企業(yè)，或者接了銀行退出的貸款，貸款的保障也是沿用了抵押、擔(dān)保方式，而且小貸公司一般只能拿到銀行抵押后所剩余的“二抵”，結(jié)果隨著房地產(chǎn)較大幅度的跌價，“二抵”很快成了“空抵”;有的采用了沒有實(shí)際代償能力的“保證”，或者實(shí)力不足的擔(dān)保公司的“保證擔(dān)保”，結(jié)果一旦借款人到期還不了貸款，保證人也都相應(yīng)破產(chǎn)。采用這種模式的小貸公司為數(shù)不在少數(shù)，在這一輪經(jīng)濟(jì)下行，企業(yè)不景氣的浪潮中受到?jīng)_擊非常嚴(yán)重。
3、熟人經(jīng)濟(jì)圈模式
有一批小貸公司的業(yè)務(wù)范圍就限定在所在區(qū)域的一個鄉(xiāng)、鎮(zhèn)或村的范圍之內(nèi)，對貸款對象企業(yè)或個人都可謂知根知底，同時憑借小貸公司股東在當(dāng)?shù)氐挠绊懥?，借款人一般也不會隨意就對小貸公司的貸款違約。這類公司扎根基層，較好地支持了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，自身的貸款質(zhì)量和風(fēng)險把控都比較好，經(jīng)營效益也比較好，問題是業(yè)務(wù)發(fā)展有一定的局限性。
4、供應(yīng)鏈金融模式
有一部分小貸公司依托一個大型企業(yè)集團(tuán)或者一個大型專業(yè)物流市場，專門為集團(tuán)或市場上下游企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付賬款做供應(yīng)鏈貸款。運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，以應(yīng)收賬款作貸款保障，或以倉單、貨物作質(zhì)押。如四川的一些大型酒企及廣東美的集團(tuán)和順德鋼貿(mào)小貸等。這類小貸公司的業(yè)務(wù)也做得非常成功，也發(fā)揮了很好的作用。問題是需要有特有的大企業(yè)集團(tuán)的背景和待定的市場流通環(huán)境，不是所有地方和所有小貸公司可以復(fù)制。
5、微型貸款模式
在我國有一批外資背景的小貸公司如四川的美興等從一開始就做幾萬元到十幾萬元的微貸業(yè)務(wù)，在普惠金融領(lǐng)域發(fā)揮了很好的作用，而且?guī)啄陙淼膶?shí)踐證明，由于相對壞賬率低，在其他小額貸款公司模式風(fēng)雨飄零之時，這類微貸模式還是取得了穩(wěn)健的良好的企業(yè)效益，開出了小微金融發(fā)展的另一方天地，被譽(yù)為小微金融的發(fā)展方向，目前有不少國內(nèi)小貸公司也紛紛復(fù)制效仿微貸模式，如重慶酉陽黔龍小貸公司和山西大同陽光小貸公司，都取得了很好的成效。這種模式的最大特點(diǎn)是每筆貸款的額度微小，從幾萬元到十幾萬元，最小的僅幾千元，最大也不超過30萬-50萬元。貸款對象主要是個體農(nóng)工商戶和微型企業(yè)，這種模式的業(yè)務(wù)需求與各地的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有較大的關(guān)聯(lián)性，小貸公司的規(guī)模發(fā)展也受到一定的局限;在這種模式下，一個1億-2億規(guī)模的小貸公司一般需要100名以上信貸員，而且還需有一定的網(wǎng)點(diǎn)布局;據(jù)抽樣測算，信貸人員每陌拜100個客戶，能篩選到7-10個基本符合條件的貸款需求者，最后能選定3-5個符合放款的對象。這種模式的風(fēng)控主要依靠幾種小貸技術(shù)的綜合運(yùn)用，需要信貸人員具有比較強(qiáng)的專業(yè)能力。在此基礎(chǔ)上主要發(fā)無抵押的信用貸款，有的附加一個保證擔(dān)保也只作為心理安慰或作為業(yè)務(wù)開拓的途徑。這也是微貸模式對我國普惠金融的最大貢獻(xiàn)。
6、類金融金控綜合聯(lián)動模式
在全國的小貸公司中，還有一種擔(dān)保、租賃、保理、產(chǎn)業(yè)基金和小貸公司等類金融控股集團(tuán)相互配合聯(lián)動的模式。它的特點(diǎn)是發(fā)揮金控公司統(tǒng)一法人治理、統(tǒng)一資本實(shí)力、統(tǒng)一資金調(diào)劑、各自獨(dú)立核算、獨(dú)立風(fēng)控、業(yè)務(wù)開拓配合聯(lián)動、發(fā)揮合力的優(yōu)勢。作為一種發(fā)展方向，也有一批小貸公司取得了成功，如重慶惠信金控泓泰小貸公司等。
上述列舉的幾種經(jīng)營模式，不一而足，在全國小額貸款公司中都有存在。經(jīng)過近十年的風(fēng)雨歷練，大浪淘沙，其利其弊都已盡露端倪。中國地域遼闊，各地的經(jīng)濟(jì)情況千差萬別，各個小貸公司投資人的理念和經(jīng)營者的風(fēng)格也各不相同，要確定某一種經(jīng)營模式為最佳模式在全國推廣復(fù)制恐怕也并不現(xiàn)實(shí)。但是總結(jié)這么些年小貸公司實(shí)際經(jīng)營中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，還是應(yīng)該能夠概括出一些科學(xué)合理的適合小貸公司運(yùn)用的經(jīng)營模式基本原則：
第一，小貸公司貸款對象應(yīng)選定為小微經(jīng)濟(jì)實(shí)體生產(chǎn)經(jīng)營性企業(yè)，借款人使用了貸款要有效益能賺到錢。這是小貸公司區(qū)別于典當(dāng)行和高利貸的根本界線。
第二，貸款額度堅持小額、分散原則。一般小貸公司以小額貸款為主，可以兼營微型貸款。堅持小額應(yīng)該是為適應(yīng)小貸公司規(guī)模和能力的要求，堅持分散主要是為防控風(fēng)險的要求。小額是一個相對的概念，只要符合貸款條件，一、二百萬是小額，三、五百萬也屬于小額范圍。這是小貸公司現(xiàn)實(shí)發(fā)展的需要，有利于小貸公司拓展業(yè)務(wù)范圍和增強(qiáng)對小微企業(yè)的支持力度。微型貸款一般可以界定為五十萬元以下。
第三，貸款客戶主要從“達(dá)不到銀行貸款門檻，但有充分的還款意愿和可靠的還款能力的初創(chuàng)型，成長型小型、微型企業(yè)和個體工商戶”中選擇。
第四，小貸公司要在綜合運(yùn)用幾種國內(nèi)國際通用成熟的小貸技術(shù)結(jié)合本地實(shí)際來識別和防控風(fēng)險。
第五，小貸公司要充分發(fā)揮自己唯一的及獨(dú)有的靈活性、便捷性、多樣化特點(diǎn)去贏得競爭的優(yōu)勢。
第六，小貸公司貸款利率要在法律允許范圍內(nèi)，兼顧小貸公司正常盈利、風(fēng)險覆蓋和借款人承受能力合理確定。小貸公司要合理運(yùn)用政策允許的融資渠道，提高必要的杠桿率，提高資金使用效率，提高貸款質(zhì)量來降低成本，降低利率，從而擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，同時也促進(jìn)降低風(fēng)險。對于小貸公司對三農(nóng)和小微企業(yè)的扶持性貸款，財政應(yīng)該給予減免稅收或貼息的支持。
第七，小貸公司要健康穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，還必須要有一個目光長遠(yuǎn)，理念明智的董事會和一個專業(yè)化、強(qiáng)有力的經(jīng)營團(tuán)隊作為內(nèi)部保證。小額貸款公司如果能夠明確正確的戰(zhàn)略定位，選擇合適的經(jīng)營模式，再加上外部政策的支持，這個新生事物就必定能夠走出困境，為我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，為積極推進(jìn)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”做出更大的貢獻(xiàn)!在普惠金融這片藍(lán)海中揚(yáng)帆遠(yuǎn)航!
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