保監(jiān)會約談恒大人壽 釋放緊盯重點(diǎn)公司信號

日期：2016-11-09?閱讀：

 上海證券報(bào)  黃蕾

 

       針對恒大人壽股票投資中的“快進(jìn)快出”行為，保監(jiān)會約談了恒大人壽主要負(fù)責(zé)人，明確表態(tài)“不支持保險資金短期大量頻繁炒作股票”，并指出恒大人壽應(yīng)深刻反省短期炒作股票對保險行業(yè)及保險資金運(yùn)用帶來的負(fù)面影響。保監(jiān)會此舉釋放明確信號：緊盯重點(diǎn)公司，嚴(yán)防激進(jìn)風(fēng)險。

 

　　一改往日內(nèi)部警示的做法，昨日保監(jiān)會通過發(fā)布“約談恒大人壽主要負(fù)責(zé)人”這則消息，釋放明確信號——緊盯重點(diǎn)公司，嚴(yán)防激進(jìn)風(fēng)險。在業(yè)內(nèi)人士看來，監(jiān)管此舉有借公眾輿論之手，加強(qiáng)行業(yè)自律之意。

 

　　上證報(bào)記者從多位知情人士處獲悉，那些冒進(jìn)激進(jìn)、甚至鋌而走險的保險機(jī)構(gòu)，正成為監(jiān)管部門緊盯的對象?！搬槍ν顿Y激進(jìn)的保險機(jī)構(gòu)，保監(jiān)會下一步將進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)測和監(jiān)管力度，綜合運(yùn)用窗口指導(dǎo)、壓力測試、風(fēng)險提示、檢查和處罰等方式，對于風(fēng)險抓早抓小”。

 

　　個別險企激進(jìn)行為抬頭

 

　　從保監(jiān)會昨日披露的內(nèi)容來看，近期，針對恒大人壽股票投資中的“快進(jìn)快出”行為，保監(jiān)會約談了恒大人壽主要負(fù)責(zé)人，明確表態(tài)“不支持保險資金短期大量頻繁炒作股票”，并指出恒大人壽應(yīng)深刻反省短期炒作股票對保險行業(yè)及保險資金運(yùn)用帶來的負(fù)面影響。

 

　　與此同時，保監(jiān)會要求恒大人壽秉承價值投資、長期投資和穩(wěn)健投資原則，牢牢把握保險資金運(yùn)用服務(wù)主業(yè)、服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等國家戰(zhàn)略的方向，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，做好保險資金運(yùn)用整體規(guī)劃，穩(wěn)健審慎開展投資運(yùn)作，防范投資風(fēng)險。恒大人壽有關(guān)人員表示，將切實(shí)落實(shí)監(jiān)管要求，著力杜絕類似行為發(fā)生。

 

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，這是監(jiān)管部門在為部分保險機(jī)構(gòu)敲響警鐘。近年來，個別保險機(jī)構(gòu)的激進(jìn)行為有所抬頭。保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人曾在一次內(nèi)部會議上直言，保險資金投資松綁后，增強(qiáng)風(fēng)險意識和危機(jī)意識非常重要?！艾F(xiàn)在有一些保險機(jī)構(gòu)的投資能力不足，但膽子非常大，什么都想投，什么都敢干，這是很危險的。保險機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)中，投資是為保險服務(wù)的，但有些機(jī)構(gòu)反過來，把保險產(chǎn)品當(dāng)作一個攫取資金的工具，這很危險”。

 

　　個別保險機(jī)構(gòu)的激進(jìn)投資行為，也引起同業(yè)機(jī)構(gòu)的關(guān)注?！懊斑M(jìn)激進(jìn)行為的背后，其實(shí)暴露出的是個別保險機(jī)構(gòu)治理問題、內(nèi)控問題上的‘千瘡百孔’?！币患掖笮捅ｋU資產(chǎn)管理公司股票投資負(fù)責(zé)人表示，類似于短期大量頻繁炒作股票的“快進(jìn)快出”行為，在內(nèi)控嚴(yán)格、重視違規(guī)成本的大中型保險機(jī)構(gòu)很難通過。

 

　　該負(fù)責(zé)人為記者梳理了相關(guān)的投資決策流程：一般而言，在大中型保險機(jī)構(gòu)內(nèi)部，如果旗下投資經(jīng)理的賬戶計(jì)劃增持一家上市公司的股權(quán)比例超過3%，就必須先要調(diào)研、再寫報(bào)告、最后上報(bào)公司最高層面——投資決策委員會?！罢麄€投資決策流程復(fù)雜而冗長，不可能做到在短時間內(nèi)大量頻繁快進(jìn)快出一家上市公司，更何況是‘以點(diǎn)帶面’地炒作股票，在大中型保險機(jī)構(gòu)不具備實(shí)操性和可行性?！?/span>

 

　　重點(diǎn)關(guān)注激進(jìn)險企

 

　　風(fēng)險初顯，雖是個別行為，卻不得不防。保監(jiān)會昨日同時表態(tài)稱，下一步將繼續(xù)加強(qiáng)保險資金投資監(jiān)管，針對苗頭性問題和重點(diǎn)公司問題，及時采取相關(guān)措施，防范投資風(fēng)險。

 

　　針對行業(yè)快速發(fā)展過程中帶來的一些問題，保監(jiān)會早已釋放出絕不護(hù)短的高壓姿態(tài)。在一個多月前的一次行業(yè)會議上，保監(jiān)會副主席陳文輝就直言，在當(dāng)下保險機(jī)構(gòu)面臨的諸多風(fēng)險中，從經(jīng)營及專業(yè)的角度，他最擔(dān)心的還是激進(jìn)經(jīng)營的風(fēng)險，包括激進(jìn)的產(chǎn)品、銷售、投資策略等，繼而導(dǎo)致的流動性不足、償付能力不足等風(fēng)險。

 

　　多位知情人士告訴記者，保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人在近期召開的保險資金運(yùn)用座談會上透露，下一步將加強(qiáng)保險資金運(yùn)用風(fēng)險防范和應(yīng)對工作，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線，尤其是進(jìn)一步強(qiáng)化對重點(diǎn)公司和重點(diǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度。

 

　　具體針對投資激進(jìn)的保險機(jī)構(gòu)，將進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)測和監(jiān)管力度，綜合運(yùn)用窗口指導(dǎo)、壓力測試、風(fēng)險提示、檢查和處罰等，靈活運(yùn)用“技術(shù)監(jiān)管”和“監(jiān)管干預(yù)”多種方式，對于風(fēng)險抓早抓小。從以往監(jiān)管亮出的“黃牌”或“紅牌”來看，對于經(jīng)營激進(jìn)、風(fēng)險很高、治理不健全的公司或高風(fēng)險業(yè)務(wù)，不排除直接采取叫停業(yè)務(wù)、叫停投資等方式，及時防止風(fēng)險的擴(kuò)大和蔓延。

 

　　“同時，進(jìn)一步加強(qiáng)保險機(jī)構(gòu)現(xiàn)場檢查的頻度和覆蓋面，特別是針對重點(diǎn)公司、重點(diǎn)投資領(lǐng)域以及通過壓力測試和資金運(yùn)用內(nèi)部控制審計(jì)發(fā)現(xiàn)需要關(guān)注的機(jī)構(gòu)。對于一些嚴(yán)重違規(guī)，造成惡劣社會影響的保險機(jī)構(gòu)，考慮暫停或取消其一些業(yè)務(wù)范圍?！敝槿耸客嘎斗Q，下一步還將從落實(shí)責(zé)任人追責(zé)機(jī)制，來倒逼保險機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開展投資業(yè)務(wù)，防范公司治理風(fēng)險的傳導(dǎo)。其所指的關(guān)鍵責(zé)任人主要有保險公司首席投資官、保險資產(chǎn)管理公司首席風(fēng)險官等投資風(fēng)險責(zé)任人。