保監(jiān)會強化保證保險監(jiān)管 嚴(yán)防風(fēng)險傳遞

日期：2016-12-23?閱讀：

 上海證券報  黃蕾

 

       因惠州僑興集團旗下企業(yè)私募債券出現(xiàn)違約，給該項目提供相關(guān)保證保險服務(wù)的浙商保險或?qū)⒚媾R巨額理賠的窘境。這家凈資產(chǎn)不足13億元的中小財險公司，竟容忍數(shù)億元的風(fēng)險敞口暴露在一個險種、一個項目上，尺度之大膽，令業(yè)界瞠目結(jié)舌。

 

　　作為保險業(yè)新型險種，互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險由此進入公眾視線。但事實上，隨著相關(guān)市場、相關(guān)區(qū)域信用風(fēng)險的增加，近年來該險種的爆發(fā)式增長背后所隱匿的風(fēng)險交叉?zhèn)鲗?dǎo)隱憂，早已引起保監(jiān)部門的高度關(guān)注。

 

　　是時候拉響行業(yè)警報了！上證報記者獨家獲悉，在三令五申要求審慎開展此類業(yè)務(wù)后，保監(jiān)會將進一步強化監(jiān)管，更詳盡、更細化的監(jiān)管辦法正在路上。保險業(yè)絕不能做風(fēng)險的最后“接棒者”。

 

　　高利潤下被忽視的高風(fēng)險

 

　　在車險基本無利可圖的大環(huán)境下，近年來無渠道、無人脈、無資源的“三無”中小財險公司，開始在創(chuàng)新上動起腦筋?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺保證保險成為他們的攻破點，陸續(xù)有多家中小財險公司將業(yè)務(wù)重心向此傾斜，甚至還有大中型財險公司也開始紛紛試水。

 

　　所謂互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)，是指保險公司以網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為中介，為平臺上的借款人（即投保人）和出借人（即被保險人）雙方提供保證保險服務(wù)的業(yè)務(wù)。

 

　　近年來網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的興起，可謂助推了互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險的爆發(fā)式增長。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，除浙商保險的這一種合作模式外，還有一類“P2P+信用履約保證保險”也盛極一時。即一些P2P公司與財險公司簽訂合同，為出資客戶提供信用履約保證保險服務(wù)，保障客戶資金安全。

 

　　“相對部分財險產(chǎn)品而言，保證保險的費率一般比較高，在沒有違約事件發(fā)生的前提下，可為經(jīng)營這一業(yè)務(wù)的財險公司帶來十分可觀的利潤?！鄙鲜鋈耸刻寡?，尤其是對于業(yè)務(wù)品種較單一的中小財險公司而言，利潤貢獻比更為突出。

 

　　以浙商保險為例，查看該公司年報顯示，2015年，保證保險以5672.67萬元的保費收入成為該公司第五大險種，但利潤卻高達2395.7萬元，是該公司當(dāng)年利潤貢獻比排名第二的險種。而2015年浙商保險歸屬于母公司所有者的凈利潤也不過5165.67萬元，也就是說，去年僅這一個險種，就為浙商保險貢獻了近半的利潤。

 

　　隨著部分中小財險公司對這一新型險種趨之若鶩，高利潤背后的高風(fēng)險逐漸被忽視。一位財險業(yè)資深人士直言，“從國際上來看，保證保險是高風(fēng)險業(yè)務(wù)，類似于CDS。如果保險公司違背保險業(yè)的風(fēng)險分散原則，把這類保單的風(fēng)險過于集中在幾家公司、幾個項目上，一旦違約風(fēng)險發(fā)生，相關(guān)風(fēng)險便會傳導(dǎo)至保險公司?！?/span>

 

　　國際上已有前車之鑒：美國國際集團（AIG）當(dāng)年的巨虧，CDS便是“元兇”。在2008年金融危機中，AIG參與了大量的CDS信用保證保險業(yè)務(wù)。

 

　　把風(fēng)險化解在萌芽狀態(tài)

 

　　為避免風(fēng)險的傳導(dǎo)，監(jiān)管部門已經(jīng)開始有所行動。今年1月末，保監(jiān)會發(fā)布《保監(jiān)會關(guān)于加強互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)管理的通知》，針對互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)存在的問題，重點對互聯(lián)網(wǎng)平臺選擇、信息披露、內(nèi)控管理等提出要求。

 

　　在此基礎(chǔ)上，上證報獨家獲悉，保監(jiān)會計劃進一步強化監(jiān)管，擬出臺《保監(jiān)會關(guān)于進一步加強互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)管理的通知》，相關(guān)征求意見稿在此次浙商保險事件爆發(fā)前的12月上旬即已在行業(yè)內(nèi)部征求意見。

 

　　上證報記者獨家拿到了這份征求意見稿。相比今年1月的相關(guān)文件，這次對互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)的監(jiān)管更加詳盡與細化，不僅明確了經(jīng)營原則、產(chǎn)品開發(fā)要求，還對保險金額控制、最大可損控制等進行了量化的規(guī)定。一旦落地實施，今后如浙商保險這樣將大量風(fēng)險敞口暴露在這一個險種、一個項目上的概率將降至零點。

 

　　具體來看，征求意見稿規(guī)定，保險公司開展互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)，累計承保的保險責(zé)任余額不得超過保險公司凈資產(chǎn)的3倍。同時，保險公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)應(yīng)合理設(shè)置保險金額，保險公司應(yīng)在內(nèi)部管控制度中對投保人為法人和其他組織、自然人分別設(shè)定不同的累計最高承保金額。

 

　　其中，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道開展的互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)，投保人為法人和其他組織的，單戶累計最高承保金額不得超過500萬元；投保人為自然人的，單戶累計最高承保金額不得超過100萬元。保險公司應(yīng)在業(yè)務(wù)系統(tǒng)中設(shè)定校驗規(guī)則，控制單戶投保人累計投保金額，避免投保人通過多次投保規(guī)避金額限制。

 

　　此外，在最大可損控制方面，征求意見稿要求，保險公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)，應(yīng)制定賠付率、逾期率達到約定數(shù)值即停辦新業(yè)務(wù)等止損機制，控制最大可能損失。

 

　　為進一步控制風(fēng)險，征求意見稿還要求，保險公司應(yīng)謹(jǐn)慎開展一年期以上的互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)。開展一年期以上互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)的保險公司，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定報批產(chǎn)品，不得以一年期以內(nèi)產(chǎn)品逐年續(xù)保、出具多張保單等方式變相開展一年期以上業(yè)務(wù)。

 

　　業(yè)內(nèi)人士表示，隨著相關(guān)市場、相關(guān)區(qū)域信用風(fēng)險的增加，要嚴(yán)防相關(guān)風(fēng)險傳導(dǎo)至保險行業(yè)。其實，保監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人也曾在公開場合多次表達過對信用風(fēng)險隱患正在行業(yè)內(nèi)逐步加大的擔(dān)憂，呼吁行業(yè)提高警惕，務(wù)必要加強風(fēng)險管理，避免成為風(fēng)險的最后“接棒者”。